Scarr(y) Tel

Не буду интриговать -  повествование мое будет прямым и логичным,  без петель и экивоков.

 

Заголовок поста отсылает нас к многосерийной саге Scarry Movie, оно же - "Очень страшное кино". Намек понятен, да? :))

 

Основное чувство,  которое не покидает меня после изучения совокупной информации -  кто-то кого-то нае...кхе...  обманывает. Топ-менеджмент - фонд? Фонд - вкладчиков? Все вместе -  рынок? Пока неясно.

 

Как обычно, все вместе смотрится довольно празднично,  но когда дело доходит до деталей,  начинаются некоторые  "чудеса". Давайте по ним пройдемся. Основной материал для изучения - видео с пресс-конференции ( спасибо Мфоруму).

 

Часть первая - сеть.

 

С нынешних 230 сеть до конца года подрастет до 1000 базовых станций.

 

770 БС за четыре месяца? даже, если все сайты уже номинированы,  подписаны с арендодателем и половина построена,  это - 100% ный Хохланд (  в смысле - "не,  сынок - это фантастика").  Они только Связьнадзору упарятся их сдавать,  факт.

 

Про нынешнее покрытие и его ближайшие планы развития вообще смешно говорить - ключи ребята ищут не там, где потеряли ( в смысле,  где есть спрос на услуги) ,  а под фонарем (  т.е.,  там,  где сеть построить проще). Как вы понимаете, эффект такого  решения на бизнес будет совершенно однозначный.

 

Радиус действия БС -  800-1500 метров 

 

Что ж -  по меньшей мере честно. Отсюда простой вывод: покрыть наиболее сладкую территорию - заМКАДье и ЛО - дастся Скартелу более дорогой ценой. Или все участники процесса считают,  что это будет уже не их головная боль? Да и гигабитнички до БС в области окажутся "золотыми". 

 

В помещениях outdoor БС обеспечивают покрытие на глубину до 15 м; для обеспечения indoor покрытия мы заказали 5000 пикоБС у Самсунга

 

Ну,  если БС светит перпендикулярно  окну,  то на 15 м может и добьет в open space,  а вот при менее благоприятных условиях... тут Свердлов как-то про физику забыл... Пикосоты - отдельная тема,  ибо смонтировать и подключить их несложно, а  сдавать их в эксплуатацию надо как полноценные. Отдел строительства Скартела в такой ситуации должен либо составлять 90% от численности компании,  либо повеситься на ближайшей осине от безысходности.

 

Мы будем пускать по сети IP streaming  - видео и аудио

 

О, при массовом предоставлении таких сервисов  коллег из Скартела могут ожидать весьма неожиданные открытия в этой области...

 

Перейдем к следующей части -  коммерческой.

 

Безлимитный тарифный план - 1400 рублей ( по слухам),  в него войдет "все".

 

В пересчете на валюту - 58,3  доллара. Сравним со СкайЛинком -  ARPU в Москве - 57,4,  в СПб - 42,2 ( источник). Понятно,  под кого равняются.  

 

Мы - сервисная компания, мы сами разрабатываем и будем предоставлять сервисы, а не доступ.

 

Вот это весело -  ребята повесили себе на шею дополнительный кост и непонятно,  как они его собираются отбивать. Абонентская плата? Тогда абонент предпочет аналогичные бесплатные. Дополнительный трафик? При безлимитном тарифе -  как-то не получается. Единственный возможный источник дохода - экономия на трафике,  который не будет уходить за пределы сети Скартела,  но ни одна из виденных мною бизнес-моделей,  основанных на таком допущении, не была прибыльной.   К тому же,  модель вертикально интегрированного оператора пока нигде не доказала свои преимущества,  кроме красивости концепции при продаже компании.

 

 

У WiMax'а самая эффективная стоимость передачи данных в пересчете на  1 мегабайт

 

На этом утверждении мой "мозг больной свело". Что они понимали под этим - неясно. Если себестоимость передачи кванта данных по сети в их нынешней конфигурации -  у меня есть ощущение,  что они грандиозно ошибаются за счет того,  что включают в расчет только опэксы.

 

Срок окупаемости - 5 лет

 

Я тут ради любопытства накидал простейшую бизнес-модель, с гипероптимистическими допущениями в виде стабильного ARPU,  линейного роста аб.базы и норме чистой ( net-net-net, вся целиком идет на возврат инвестиций) прибыли в 35% все пять лет. При этих параметрах  можно окупить проект за пять лет,  но чистый прирост абонентской базы должен составлять по 100000 абонентов в год, т.е.,  столько, сколько подключил Скайлинк в МО и ЛО за прошлый год. Цифра,  конечно,  не столь утопичная,  но надо напомнить о том,  что для этого Скайлинк изрядно раскорячился,  и задачи вернуть 300 лямов за пять лет у него не было.

 

Мы рассчитываем на рыночную долю в 2% долю рынка,  оборудование дотировать не собираемся. 

 

Какого рынка  - Скартел не уточнил,  но, если 2% от населения регионов - это вряд ли,  а 2% от абонентской базы сотовых операторов -  этого явно не хватит. С оборудованием картина неоднозначная - если оборудование не дотировать,  то чтобы набрать нужную абонентскую базу,  надо прыгнуть выше головы,  а если дотировать -  поползет экономика.

 

Конкурентов нам назовет рынок,  абоненты

 

Давайте их назовем мы - это в первую очекредь СкайЛинк  и  3G. На стороне Скартела -  технология и инвестиции,  на стороне Скайлинка - покрытие, существующая абонентская база и более низкая стоимость создания покрытия. Лично я больше верю в СкайЛинк.

 

Если подытожить -  концы не сходятся, отчего появляется весомое ощущение: "эээ, братец, да это жулики". 

 

Прямая аналогия проекта - система PHS ( клон DECT),  которая существовала в Японии (в Токио по меньшей мере) как беспроводной MAN, предоставляла немыслимые по тем временам 64 кбит/с  и была благополучно "убита" 3G. Думается,  что исходя из всего описанного, Скартел и станет таким MAN, притом при наличии прямого конкурента с сопоставимыми скоростями. Не уверен,  что все это выльется в реально коммерческий проект,  его будущая судьба  -  интеграция в какой-нибудь холдинг,  где вопрос рентабельности никого не будет сильно интересовать или продажа на волне ПРа  какому-нибудь внешнему инвестору.

 

Еще пара справедливых и достойных изучения мнений -  дискуссии у Букина и  Муртазина.